水獭口不能言，但已开启灵智的它，能听懂人话，渔夫也知道这一点，因此经常与他闲聊。
水獭知道王小姐是前日游船时，误入乱坟岗，因八字与一女鬼相冲，被夺了二魂三魄，这才命在旦夕。
于是当晚去找那女鬼，恳求她归还王小姐魂魄，装在一株龙草之中，回去送给渔夫。
虽然不会说话，但两人相处久了，水獭连叫声带比划，也让渔夫弄清了怎么回事。
渔夫很激动的拿着水獭给的龙草，前往王家，声称自己能治好小姐的病。
在病榻前，他撕开龙草，放出王小姐的魂魄，让其回到身体之中。
王小姐悠悠转醒，渔夫看到王小姐的容貌，一眼就爱上了。
王大财主设宴款待渔夫，问起他为何能治好小姐，渔夫起先不愿说，后来酒过三巡，耐不住王家人恳求，便说出了真想，并提出不要金银，只求能娶王小姐为妻。
王家大富之家，当然不愿意女儿下嫁给一个渔民，给了些钱，把他打发了。
但是没过多久，王大财主突然找到渔民，说愿意把女儿嫁给她，条件是他要做一件事。
原来王大财主最近去省城时，将渔夫给女儿“治病”的经过，当做奇谈讲给一些友人听。
其中有懂这个的，告诉他，凡是达到通灵的水獭，灵性都在皮毛之中。
如果能将皮毛剥下来，做成一条围领，时常戴在肩上，与皮肤接触，吸收灵性，便能百病全消，延年益寿。
因此，王大财主想要渔夫设计杀死水獭，剥下皮子，送给自己，如果他能做到，他就愿意将女儿嫁过来
渔夫答应了——
这些信息，有些是从画面中阅读出来的，有些就好像我自己的记忆，直接就蹦了出来。
关于王大财主和渔夫密谋的这段，以及渔夫后面如何做的，“记忆”就很模糊了。
我猜这些应该是水猴子根据线索脑补出来的，他当时并不知道实情，否则也不会中招了。
后面的一些画面，就很残忍了：
渔夫回去之后，假装请水獭喝酒。
水獭也开心的赴约，喝醉之后，像往常一样躺倒直接睡了。
对于这个知己，单纯的他，从来也没有过一丝防备。
然而，身上传来的剧痛，将它猛然惊醒，这才发现自己被铁链绑了起来，渔夫拿着一把刀，流着眼泪，正在为它剥皮，