曾给安重诲一封信，语言礼节都很傲慢。唐帝派遣供奉官乌昭遇、韩玫出使吴越国，乌昭遇和韩玫有矛盾，他们完成使命回朝，韩玫上奏说道：“乌昭见到钱镠，称臣拜舞，称钱镠为殿下，私下把国家大事告诉钱镠。”安重诲奏请后唐帝赐死乌昭。
后唐帝下令钱镠以太师的身份退休，其余的官爵都被罢免。并且凡是吴越国的进奏官、使者、纲吏等，都由所在地方官把他们抓起来治罪。钱镠得知之后，命令他的儿子钱传瓘等上表诉冤，唐帝并不理睬他。
不久，钱镠乘着朝廷册立闽王的使者裴羽回朝之便，附送表章表示自己有过失；他的儿子钱传瓘和将佐也屡次为钱镠上表作自我表白。不久，唐明宗下诏，让他释放两浙纲使，听其自便。后唐朝廷重新任命钱镠为天下兵马都元帅、尚父、吴越国王，派监门上将军张篯前往宣谕圣旨，因为以前让钱镠告老退休，是安重诲假托诏命所为。
后来钱镠患病，对所属文官武将说道：“我这次患病必然不能再愈。我的几个儿子都愚蠢懦弱，谁可以做统帅呢？”众人涕泣地说道：“镇海节度使钱传瓘仁孝有功，谁不爱戴！”钱镠便把吴越的印信、锁钥全部取出授与钱传瓘，并说道：“众位将吏都一致推举你，你要妥善守护住。”又说道：“今后，子孙们要亲善地对待中原，不要因为中原天子易姓而放弃侍奉大国之礼。”
长兴二年二月二十八日，钱镠去世，终年八十一岁。钱传瓘与兄弟们共同在一个帐幄内守丧，内牙指挥使陆仁章说道：“令公继承先王的霸业，将吏们早晚要进见，应当与诸位公子分开住。”便命人另设一帐，扶着钱传瓘住进去，并向将吏宣告道：“从今以后，这里只能谒见令公，禁止诸公子的随从未经允许随便进入。”于是，昼夜警卫，未尝休息。
钱镠末年，侍奉左右的人都依附讨好钱传瓘，唯独陆仁章几次因为一些事情触犯他。到此时，钱传瓘慰劳他，陆仁章说道：“先王在位时，仁章不知侍奉令公。现在为您尽力，犹如侍奉先王。”钱传瓘很嘉许他，称叹不已。
钱传瓘继承王位以后，改名元瓘，兄弟们名字中的“传”字都改为“元”字。因钱镠的遗命去掉国家的典仪，而用藩镇法制；免除民田荒芜无收者的租税。又任命处州刺史曹仲达为知政事。同时设择能院，掌管选拔评定优劣之事，派浙西营田副使沈崧领导此事。
内牙指挥使刘仁杞及陆仁章当权，陆仁章性情刚直，刘仁杞喜欢贬低人，二人都被众人所厌恶。一天，诸将一起来到府门，请