张士诚问那人道：“你有何言？”
客答曰：“公可知天数吗？从前，项羽暗呜叱咤，百战百胜，终为汉高祖所败，自刎乌江，天数难逃，可为前鉴！公以十八人入高邮，击退元兵百万，东据三吴，有地千里，南面称孤，不亚项羽，若能爱民恤士，信赏必罚，励精图治，天下不难平定，何至今日，局促窘迫至此也？”
士诚道：“足下前日不言，今日已经不及了！”
客复曰：“前日，公门如海，子弟亲戚，蒙蔽圣聪，败一军不知，失一地不闻，内外将帅，美衣玉食，歌舞欢悦，不知归途，哪里防有今日？即使叩门入谏，公也不愿与闻也！”
士诚喟然道：“事成既往，尚有何意？”
客曰：“鄙见却有一策，未知公肯从否？”
士诚道：“除死无大难，果有良策，不妨相告！”
客复曰：“公自思，较之于陈友谅如何？友谅兵败身死，可知天命所在，人力难争。今，公湖州，嘉兴，杭州，都已经失了，外无寸土，独有此一城，岂可与天相搏也？如今，应天有书，不如效窦融，钱俶之事，除去王号，尚不失万户侯之位，愿公早自为计！”
张士诚沉吟良久，道：“足下且退，容我熟图！”
客乃去。
而张士诚乃豪杰本色，不愿出降，三日后，城破，张士诚命王后，二幼子，以及众嫔妃集于齐云楼上，随着火起，燕语笙歌之地，成了阿鼻地狱。
火光冲天里，浮华荡尽，一切皆成云烟。
张士诚随后自缢，被破门而入的徐达手下的将校救下。
后送往中书省，李善长受朱元璋所托，劝他归降，张士诚瞠目不理，后又出言不逊，恼了李善长，告之朱元璋，有心杀之。
而朱元璋却还想给他留一条生路，不愿意杀他，只得暂时关押。