南唐大赦，改元交泰。
皇太弟李景遂前后共十次，上表请求辞去继承人地位，并且说：“如今我南唐危难不能匡扶，臣弟请求出宫就任一方藩镇。南昌王李弘冀是嫡长子，且立有军功，应该当继承人，谨奏奉上皇太弟的宝册。”
李璟只得同意，改封李景遂为晋王；燕王李景达也因为军队溃败辞去元帅之职，改封为齐王；立南昌王李弘冀为皇太子，参预决定各种政务。
李弘冀为人多疑尖刻，李景遂手下人还有没出东宫的，立即斥退赶走。
李弘冀住在东宫时，因行为不当，经常遭到李璟的杖责。昭庆宫使袁从范，是李景遂的下属。李景遂想杀他，袁从范心中怨恨。李弘冀秘密支使袁从范毒杀李景遂。
八月初二，李景遂打马口渴得很，袁从范趁机送上水，李景遂喝下当场毒发身亡。
八月二十三日，冯延鲁、钟谟从南唐而来，李璟亲书表章感谢皇恩，又让钟谟禀报世宗，打算传位给太子，柴荣不允。
九月初九，后周世宗任命冯延鲁为刑部侍郎、钟谟为给事中。
当初，南唐太傅兼中书令、楚公宋齐丘，大肆拉帮结伙、培植党羽，以此垄断朝廷大权，朝臣们争相攀附。枢密使陈觉、副使李徵古，倚仗宋齐丘的势力，尤其傲慢凶狠专横跋扈。
紫金山一战溃败，许文稹等、陈觉与宋齐丘、李景达从濠州逃跑回来。
李璟感叹流泪：“我的国家一刹时竟到了这个地步！”李徵古说：“陛下应当整顿军队来抵抗敌人，流泪哭泣干什么！难道是喝酒过量了吗，还是奶妈没到呢？”
李璟脸色大变。
司天奏报：“天象有大变，人主应该避位祈求消灾。”
“祸乱灾难正频繁，我想放弃君位摆脱政务，让心境处于淡泊寂静之中，但可以将国家托付给谁呢？”李璟有感而发。
李徵古说：“宋公是治理国家的高手，陛下如果讨厌政务，何不把国家交授给他！”
陈觉说：“陛下深居在宫中，国家大事都委托给宋公，我们时常入宫侍候，只谈释迦牟尼、老子即可。”
李璟心中怨恨，借晋王出任藩镇之机，任命李徵古为他副手，陈觉从后周返回，也被撤销朝廷近臣之职。
钟谟平素与李德明要好，因李德明的死而怨恨宋齐丘；奉命出使回归南唐，对南唐主进言道：“宋齐丘乘国家危难，便马上图谋篡国夺位，陈觉、李徵古当他的